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Fundresearch.de
Drei Haeuser ein Fonds
von
-ff-
Mittwoch 17. Juni 2009, 10:45 Uhr
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Patriarch Multi-Manager, die Vermoegensverwaltung der Altira Gruppe, ist mit einem neuen Dachfonds auf dem Markt. Bei der Verwaltung des Patriarch Multi Asset Dynamisch werden sie von Dr. Jens Ehrhardt und dem Bankhaus Berenberg unterstuetzt.Gleich drei Finanzhaeuser sind am Management des Patriarch Multi Asset Dynamisch beteiligt. Der von Patriach Multi-Manager initiierte Dachfonds investiert zum groeßten Teil in internationale Aktienfonds. Zu einem kleineren Teil werden
Futures gekauft oder Kasse gehalten. So sollen in einem negativen Boersenumfeld die Verluste in Grenzen gehalten werden.
Aktienfonds sollen mit 90 Prozent der Fondsmittel
das Basisinvestment stellen.
Rendite durch Aktienfonds, Absicherung durch Futures
Die Auswahl der Aktienfonds uebernimmt der Muenchner Vermoegensverwalter Dr. Jens Ehrhardt (DJE Kapital AG). Er orientiert sich dabei an der PatriarchSelect VIP Fondsvermoegensverwaltungs- Strategie. Unter den Top Ten der
Zielfonds sind derzeit der Pioneer Global Ecology, der DJE - Dividenden und Substanz und der Franklin Mutual Global Discovery.
Das Risikomanagement obliegt der Berenberg Bank. Die Privatbank
verwaltet die restlichen zehn Prozent des Fondsvermoegens, die fuer die Absicherung gedacht sind. Mittels Computermodellen analysieren sie, ob eine teilweise oder vollstaendige Absicherung noetig ist. Ist die Marktlage entsprechend unsicher, wird durch den Einsatz von Futures, also Terminkontrakten, das Risiko begrenzt. Overlay-Management nennt man diese Strategie.
"In positiven Boersenjahren kostet das Overlay-Management in der
Regel leicht Rendite, aber in schlechten Boersenjahren faengt es dafuer einen Großteil der Verluste auf oder dreht diese sogar ins Positive", erlaeutert Dirk Fischer, Leiter des Patriarch-Investmentteams, das Konzept. Die Mittel, die nicht fuer die Absicherung gebraucht werden, fließen in risikoarme Geldmarktpapiere.
Fazit: Das Konzept hat sich bereits bewaehrt und wird im institutionellen Bereich schon seit mehreren Jahren angewandt.
Fondsdaten
ISIN: LU 032 786 995 3
Ausgabeaufschlag: 5,0 %
Verwaltungsgebuehr: bis zu 1,95%
Kontakt: www.patriarch-fonds.de
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