Comstar habe für das Fiskaljahr 2007 starke Resultate gemeldet und für 2008 eine solide Prognose abgegeben. Im vierten Quartal 2007 habe Comstar damit begonnen, im Moskauer Internet-Markt eine aggressivere Strategie zu implementieren und den Kunden günstige Tarife anzubieten. Die Strategie habe bei der Ausweitung der Kundenbasis geholfen. So sei die Zahl der Breitband-Kunden im Jahresvergleich um 81% auf 651.000 gestiegen, wobei der durchschnittliche Umsatz pro Kunden nicht so stark gesunken sei wie erwartet. Der für dieses Jahr geplante Anstieg der Kundenzahl auf 1 Mio. werde den Umsatz pro Kunden nach Ansicht der Raiffeisen Centrobank jedoch deutlich stärker treffen.

Entsprechend erwarte man bei der Raiffeisen Centrobank für das laufende Jahr lediglich eine Umsatzsteigerung von 14,6%, während die Vorgabe des Unternehmens auf 15-20% laute. Die EPS-Schätzung der Raiffeisen Centrobank liege für die Fiskaljahre 2008 und 2009 bei 0,35 USD und 0,49 USD, woraus sich ein KGV von 31,6 und 22,3 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 13,50 USD auf 14,10 USD angehoben.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Raiffeisen Centrobank für das Wertpapier von Comstar weiterhin "buy". (Analyse vom 28.05.08) (28.05.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 28.05.2008

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Daten
Name	COMSTAR-United Telesystems OJSCShs Sponsored Global Deposit Receipt Repr Shs Reg-S
WKN	A0JC6S
Branchen