R² R² spiegelt wieder, inwieweit der Ertrag des Fonds durch den Ertrag des Referenzindex bestimmt wird. Das maximale R² liegt bei 1. Dies bedeutet, daß 100% der Entwicklung des Fonds durch den Referenzindex bestimmt wird. Ein R² von 0,5 bedeutet, daß 50% der Entwicklung des Fonds das Ergebnis der Entwicklung des Referenzindex ist. Je deutlicher diese Zahl unterhalb von 1 liegt, um so unabhängiger ist der Ertrag des Fonds von dem des Referenzindex. Rating Fondsrating Rechenschaftsbericht § 24a des KAGG schreibt vor, daß jede KAG für jedes Sondervermögen (d.h. für jeden Fonds) bis spätestens drei Monate nach dem Abschluß des Geschäftsjahres einen Rechenschaftsbericht zum Berichtsstichtag vorlegen und veröffentlichen muß. In diesem Rechenschaftsbericht müssen insbesondere folgende Angaben enthalten sein: - eine detaillierte Vermögensaufstellung (inklusive der innerhalb des Berichtszeitraumes erfolgten Käufe und Verkäufe) - Anzahl und Wert der umlaufenden Anteile - eine Ertrags- und Aufwandsrechnung (Angaben über erfolgte und eventuelle Ausschüttung und thesaurierte Erträge eingeschlossen) - eine vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Desweiteren sind die Investmentgesellschaft verpflichtet, einen Halbjahresbericht zu erstellen, der Aufschluß über das Fondsvermögen und die Anzahl und den Wert der Anteile gibt. Bei für das Halbjahr erfolgten und geplanten Zwischenausschüttungen muß zusätzlich eine Ertrags- und Aufwandsrechnung enthalten sein. Ziel dieser Vorschriften ist es, dem Anteilsinhaber die Möglichkeit zu bieten, sich ein Urteil über die Tätigkeit und die Ergebnisse des Sondervermögens (Fonds) zu bilden. REIT (Real Estate Investment Trust) REITs sind an der Börse notierte, US-amerikanische Immobiliengesellschaften, die mehr als drei Viertel des von den Anteilseignern eingebrachten Kapitals in den USA in Immobilien anlegen. Rendite Unter Rendite ist im weiteren Sinne die Verzinsung (in Prozent) des eingesetzten Kapitals zu verstehen. Diese Kennziffer läßt sich berechnen, wenn man die Summe der erzielten Erträge eines bestimmten Zeitraums durch das eingesetzte Kapital dividiert und das Ergebnis mit 100 multipliziert. Rentenfonds Bei diesem Fondstyp wird das Fondskapital ausschließlich oder überwiegend in festverzinsliche Wertpapiere wie z.B. Anleihen (In- und ausländischer Emittenten, auf EUR oder eine Fremdwährung lautend), Pfandbriefe, Industrie- und Kommunalobligationen investiert. Research engl. für Analyse, Recherche. Im Wirtschaftsbereich ist damit eine umfassende Untersuchung gemeint, die sich zum Beispiel auf ein Wertpapier (Ursachen für Kurssteigerungen/-minderungen, meist verbunden mit einer Unternehmensanalyse und einer daraus abgeleiteten Prognose) oder ein Unternehmen (Einschätzung der zukünftigen Unternehmensentwicklung anhand der Analyse unternehmensinterner, branchenspezifischer oder konjunktureller Faktoren) bezieht. Risikofaktoren Die Wertentwicklung hängt bei Investmentfonds von mehreren Risikofaktoren ab. Dazu gehört u.a. das Fondsmanagement (das trotz größter Bemühungen nicht fehlerfrei arbeiten wird), Währungen (mit ihren Schwankungen), die Bonität von Emittenten (Forderungsausfälle sind speziell bei Hochzinsanleihen möglich), oder die Entwicklung an den Märkten (die immer Auswirkungen auf das Ergebnis der Fonds hat). Risikostreuung Diversifikation Rohstoffonds Rohstoffonds investieren in Edelmetalle (z.B. Gold, Platin) und Nicht-Edelmetalle (z.B. Aluminium, Kupfer) sowie Holz, Papier, Öl und Gas oder in eine Auswahl aus diesen Bereichen. Das Management von Rohstoffonds erfordert besondere Kenntnisse über diese speziellen Märkte. Rücknahme (von Fondsanteilen) Bei offenen Fonds ist die Investmentgesellschaft verpflichtet, die Rücknahme von Fondsanteilen börsentäglich zum Rücknahmepreis vorzunehmen. Rücknahmegebühr Manche Fondsgesellschaften erheben eine Gebühr für die Rücknahme von Fondsanteilen. Diese Gebühr kann auch nach der Dauer, während der die Fondsanteile gehalten werden, gestaffelt sein. Rücknahmepreis Der Rücknahmepreis entspricht dem Anteilswert (evtl. abzüglich einer Rücknahmegebühr). Weiterführende Informationen finden Sie im Finanz- und Börsenlexikon